Algorand har liknande egenskaper som Ethereum, men är tekniskt konstruerad för att erbjuda snabbare och billigare transaktioner. En av de tydligare skillnaderna är att Algorand använder Pure Proof-of-Stake (PPoS), vilket i korthet innebär att alla som vill delta i nätverket, och som har ALGO, slumpmässigt kan bli utvalda att verifiera blocken. Detta till skillnad mot Ethereum där 32 Ether krävs för att få ägna sig åt staking och därmed kunna agera som en nod i nätverket. Ännu en skillnad är att Algorand är uppbyggd i två lager där enklare transaktioner hanteras i det första lagret och mer komplexa i det andra. Algorand är en klimatsmart blockkedja och strävar efter att bli koldioxidnegativ. Dess konsensusmekanism kräver väldigt lite energi och via smarta kontrakt allokeras ALGO från transaktionskostnader till att sedan användas för att klimatkompensera.

Vad bestämmer priset på ALGO?
Priset på ALGO avgörs av utbud och efterfrågan på kryptovalutan. I mitten av 2024 var utbudet drygt 8 miljarder enheter av kryptovalutan och via årlig inflation kommer utbudet successivt att nå det maximala antalet på 10 miljarder enheter. Efterfrågan påverkas primärt av framgången hos de projekt som lanseras på blockkedjan. Ju fler som håller ALGO och använder tjänster på blockkedjan, desto större blir efterfrågan på kryptovalutan.